인도에서 전화를 걸고 옵션을 넣는 방법
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옵션 초보자 가이드.
옵션이란 무엇입니까?
옵션은 매수인에게 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 기본 자산 (주식 또는 인덱스)을 매매 할 의무가 아니라 권리를 부여하는 계약입니다.
옵션은 파생물입니다. 즉, 그 값은 다른 것에서 파생됩니다. 스톡 옵션의 경우, 그 가치는 기본 주식 (형평)에 기초합니다. 인덱스 옵션의 경우 값은 기본 인덱스 (형평성)를 기반으로합니다.
· 상장 옵션은 주식과 마찬가지로 유가 증권입니다.
· 옵션은 주식과 같이 거래되며, 구매자는 입찰을하고 판매자는 오퍼를 제공합니다.
· 옵션은 주식처럼 주식 시장에서 적극적으로 거래됩니다. 그들은 다른 보안과 마찬가지로 사고 팔 수 있습니다.
· 옵션은 주식과 달리 파생 상품입니다 (즉, 옵션은 그 밖의 가치, 기본 보안).
· 옵션에는 만료일이 있지만 주식에는 그렇지 않습니다.
· 주식 공유가 가능하므로 고정 된 수의 옵션이 없습니다.
· 주식 소유주는 회사의 지분을 가지고 있으며 투표권과 배당권이 있습니다. 선택권에는 그러한 권리가 없습니다.
어떤 사람들은 옵션에 의문을 가지고 있습니다. 사실은 대부분의 사람들이 옵션을 사용하고 있습니다. 왜냐하면 option-ality는 모기지에서 자동차 보험에 이르기까지 모든 것에 내장되어 있기 때문입니다. 그러나 나열된 옵션 세계에서는 그 존재가 훨씬 분명합니다.
만료의 유형.
만료와 관련하여 두 가지 유형의 옵션이 있습니다. 유럽 스타일의 옵션과 미국 스타일의 옵션이 있습니다. 유럽 스타일 옵션은 만료일까지 행사할 수 없습니다. 투자자가 옵션을 구매하면 만료 될 때까지 보유해야합니다. 아메리칸 스타일 옵션은 구입 후 언제든지 행사할 수 있습니다. 오늘날 거래되는 대부분의 스톡 옵션은 미국식 옵션입니다. 그리고 많은 인덱스 옵션은 미국 스타일입니다. 그러나 유럽 스타일 옵션 인 많은 인덱스 옵션이 있습니다. 투자자는 인덱스 옵션을 구입할 때이를 고려해야합니다.
옵션 프리미엄은 옵션의 가격입니다. 옵션을 구매하기 위해 지불하는 가격입니다. 예를 들어, XYZ 5 월 30 일 호출 (따라서 회사 XYZ 주식을 사기위한 옵션)에는 옵션 프리미엄 Rs.2가있을 수 있습니다.
Strike (또는 Exercise) Price는 옵션 계약에 명시된대로 기본 보안 (이 경우 XYZ)을 구매하거나 판매 할 수있는 가격입니다.
만료일은 옵션이 더 이상 유효하지 않고 종료되는 날입니다. 미국의 모든 스톡 스톡 옵션의 만료일은 매월 셋째 금요일입니다 (휴일 인 경우 제외, 목요일 인 경우).
옵션을 사는 사람들에게는 권리가 있으며, 그것이 바로 운동의 권리입니다.
옵션 보유자가 옵션을 행사하기로 선택하면 프로세스는 동일한 종류의 옵션 (즉, 클래스, 가격 및 옵션 유형)이 짧은 작가를 찾기 시작합니다. 일단 발견되면 그 작가는 지정 될 수 있습니다.
옵션에는 두 가지 유형이 있습니다. 하나는 call과 put입니다. 구매자가 전화를 걸면 기본 도구를 구매할 권리는 있지만 의무는 아닙니다. Put은 구매자에게 기본 도구를 판매 할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다.
매수인과 옵션 매도인이 합의한 예정 가격은 행사 가격 또는 파격 가격이라고도하는 파업 가격입니다. 기초 상품의 각 옵션에는 여러 개의 행사 가격이 적용됩니다.
통화 옵션 - 기본 결제 수단 가격이 파업 가격보다 높습니다.
Put 옵션 - 기초 자산 가격이 행사 가격보다 낮습니다.
통화 옵션 - 기초 자산 가격이 행사 가격보다 낮습니다.
Put 옵션 - 기본 악기 가격이 파업 가격보다 높습니다.
기본 가격은 파업 가격과 동일합니다.
옵션에는 유한 수명이 있습니다. 옵션의 만료일은 옵션 소유자가 옵션을 행사할 수있는 마지막 날입니다. 미국인의 선택은 소유자의 재량에 따라 유효 기간이 만료되기 전에 언제든지 행사할 수 있습니다.
옵션 클래스는 특정 기본 악기에 대한 모든 풋과 호출입니다. 선택권이 사람에게 구매 또는 판매 할 권리를주는 무언가는 기본 도구입니다. 인덱스 옵션의 경우 기본은 Sensitive 인덱스 (Sensex) 또는 S & P CNX NIFTY 또는 개별 주식과 같은 인덱스 여야합니다.
옵션은 3 가지 방법으로 청산 할 수 있습니다. 매수 또는 매각, 포기 및 행사. 옵션 매매는 가장 일반적인 청산 방법입니다. 옵션은 기본 가격의 악기를 구매하거나 판매 할 권리를 부여합니다.
옵션 가격은 구매자와 판매자 간의 협상에 의해 결정됩니다. 옵션 가격은 주로 구매자와 판매자의 미래 가격에 대한 기대와 옵션 가격과 계기 가격의 관계에 의해 영향을받습니다.
옵션의 시간 값은 보험료가 고유 가치를 초과하는 금액입니다. 시간 값 = 옵션 프리미엄 - 본질적인 값입니다.
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통화 옵션이란 무엇입니까?
콜은 옵션 계약으로 소유자에게 일정 기간 (일련 연이 만료 될 때까지) 동안 지정된 가격 (파업 가격)으로 기본 주식을 살 권리를 부여합니다.
Put Option (pe)은 무엇입니까?
통화는 소유자에게 특정 기간 동안 특정 가격 (파업 가격)으로 기본 주식을 판매 할 권리를 부여하는 옵션 계약입니다 (계열 만기일까지)
옵션 팁에 대한 과거 실적.
옵션 통화 거래 방법 :
NSE 거래자가 전화 또는 Put 옵션을 매매해야하는지 여부를 결정할 수있는 방법은 무엇입니까? NSE 거래자가 완고하거나 시장이 올라가는 경우, 거래자는 통화 옵션을 구입할 수 있습니다. 당신은 풋 옵션을 판매하는 것을 고려할 수 있습니다 (옵션 전략은 대부분 전문가의 일중 거래자들이 사용합니다. 90 %의 거래가 돈을 잃고 있음을 기억하십시오)
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인도에서 전화를 걸고 옵션을 넣는 방법
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자세한 내용은 도구 섹션을 참조하거나 당사에 등록하십시오.
고정 된 수의 밑줄 (스톡, 인덱스 등)에 대해서만 옵션을 교환 할 수 있습니다. 이 목록은 교환에 의해 유지되며 수시로 업데이트됩니다. NSE 웹 사이트 nseindia에서 FnO 섹션 아래 목록을 가져올 수 있습니다.
교환으로 정의 된 거래 크기는 & lsquo; lot & rsquo;라고합니다. 많은 거래를 할 수 있습니다. 예를 들어 NIFTY는 50 계약을 보유하고 있습니다. 최소한 1 로트를 교환해야합니다. 로트의 수는 분수가 아닌 2, 3, 4 등의 정수이어야합니다. 따라서 NIFTY 3 대를 거래하면 실제로 3 * 50 (넉넉한 Nifty Lot 크기) = 150 계약을 보유하게됩니다.
옵션은 주식을 사거나 매매하는 계약 (underlyer)입니다. 계약은 주식이 거래 될 수있는 고정 가격을 정의합니다. 이것을 파업 가격이라고합니다. 계약에는 계약이 유효 할 때까지의 만기일이 있습니다. 판매자 (옵션 작가라고 함)는 구매자에게 계약을 판매합니다. 구매자는 프리미엄이라는 계약 가격을 판매자에게 지불합니다. 구매자는 주식을 (순전히) 고정 가격 (파업 가격)으로 매매 할 의무는 없지만 권리는 있습니다. 또한 계약 구매자가 계약 권리를 행사하는 경우 판매자 또는 작가가 계약 조건을 충족 할 것을 계약에 의무화합니다.
옵션의 개념을 완전히 이해하지 못했다면 포기하지 마십시오. 계속해서 FAQ 섹션을 읽으십시오. 많은 복식은 다음 섹션을 읽은 후에 지워질 것입니다.
이는 CALL 옵션의 소유자 (구매자)가 기본 자산의 현재 가격이 무엇이든 옵션 판매자로부터 기본 자산을 구매할 수있는 고정 가격입니다. 예를 들어, Reliance CALL 옵션의 행사 가격이 1300 일 경우이 옵션의 구매자는 주식의 현재 시장 가격이 더 높다고하더라도 (1500), Reliance 주식을 1300에 살 수 있음을 의미합니다.
Put 옵션의 경우, 파업 가격은 PUT 옵션의 소유자 (구매자)가 기본 자산의 현재 가격이 무엇이든간에 기본 자산을 옵션 판매자에게 판매 할 수있는 가격입니다. 예를 들어, Reliance PUT 옵션의 행사 가격이 1300 일 경우이 옵션의 구매자는 주식의 현재 시장 가격이 낮은 경우에도 (1100) Reliance 주식을 1300에 판매 할 수 있음을 의미합니다.
네가 완고하면.
CALL 옵션 구입을 고려해 볼 수 있습니다. PUT 옵션을 판매하는 것을 고려할 수 있습니다 (벌거 벗은 옵션 판매는 위험한 전략이며 대부분 전문가 거래자가 사용합니다)
너 약하다면.
PUT 옵션 구입 고려할 수 있습니다. CALL 옵션 판매를 고려할 수 있습니다.
사람들은 낙관적 인 통화 옵션을 구입합니다. 즉, 기본 주식의 가격이 상승 할 것으로 예상합니다.
예를 사용하여 이해하도록하십시오. 오늘 날짜가 2008 년 5 월 1 일이고 RELIANCE CALL 옵션 (파업 = 2500, 만기 6 월 2008) Rs를 구매한다고 가정 해보십시오. RELIANCE 주식이 2400에 거래되었을 때 계약 당 50 점. 옵션 만료 후 어떤 현상이 발생하는지 봅시다.
사례 I : 신뢰 주가가 파업 가격보다 큼. 만기일 컷 - 오프 시간에 2600에서의 주식 거래.
순이익 = (현재 가격 및 파업 가격) - 프리미엄 = (2600 ~ 2500) -50 = Rs. 계약 당 50.
사례 II : 만기일 마감 시간에 대한 파업 가격 (2500)보다 낮은 Reliance 주가.
순손실 = 프리미엄 지급 = Rs. 계약 당 50.
따라서 CALL 옵션을 구입하면 무한한 잠재력을 가지지 만 위험이나 단점은 제한적입니다.
사람들은 PUT 옵션을 곰곰이 생각할 때 구매합니다. 즉, 기본 주식의 가격이 하락할 것으로 예상합니다.
예를 사용하여 이해하도록하십시오. 오늘 날짜가 2008 년 5 월 1 일이고 Reliance PUT 옵션 (strike = 2500, 만기 6 월 2008 년) Rs를 구매한다고 가정 해보십시오. RELIANCE 재고가 2600에서 거래되었을 때 계약 당 50 점. 옵션 만료 후에 어떤 일이 발생하는지 봅시다.
사례 I : 신뢰 주가가 파업 가격보다 낮다. 만기일 마감 시간에 2400시에 Reliance Stock 거래.
순이익 = (스트라이크 가격 & 현재 가격) & ndash; premium = 2500 & ndash; 2400 & ndash; 50 = 50.
순 손실 = 보험료는 계약 당 50 루피입니다.
따라서 PUT 옵션을 구입하면 무한한 잠재력을 가지지 만 위험이나 단점은 제한적입니다.
이것은 곰 같은 전략이다. 그것은 무한한 손실과 제한된 이익 잠재력을 가지고 있습니다. 초급 수준의 거래자에게는 판매 옵션을 권장하지 않습니다.
예를 들어 이해해 봅시다. 계약 당 50 루피로 2008 년 1 월 5 일에 NIFTY 통화 옵션 (파업 = 5000 만료 2008 년 6 월)을 판매하고자 할 때 NIFTY는 그 당시 4900을 거래하고있었습니다.
이 계약서에 대한 구매자를 얻으면 Rs를 받는다. 계약 당 50 점이며 귀하의 계정에 적립됩니다. 옵션 만료 후 무슨 일이 일어나는지 보도록하겠습니다.
사례 I : NIFTY 가격 ≤ 만료일 컷 - 오프 시간의 파업 가격.
순이익 = 50 (거래가 실행되었을 때 귀하의 계좌에 적립 된 프리미엄)
사례 II : NIFTY 가격 & gt; 만기일 컷 오프 시간에 파업 가격.
Net = STRIKE price & ndash; 멋진 가격 인하 PRICE + PREMIUM.
예 : NIFTY 컷 - 오프 가격 = 5025 & # 61664; Net = 5000 & ndash; 5025 + 50 = Rs. 계약 당 25 개 (이익)
NIFTY 컷오프 가격 = 5100 & # 61664; Net = 5000 & ndash; 5100 + 50 = Rs. 계약 당 50 달러 (손실)
이것은 낙관적 인 전략입니다. 그것은 무한한 손실과 제한된 이익 잠재력을 가지고 있습니다. 초급 수준의 거래자에게는 판매 옵션을 권장하지 않습니다.
예를 들어 이해해 봅시다. NIFTY가 5050에서 거래 될 때 계약 당 50 Rs에서 2008 년 1 월 5 일에 NIFTY PUT 옵션 (파업 = 5000, 만료 2008 년 6 월)을 판매합니다.
이 계약서에 대한 구매자를 얻으면 Rs를 받는다. 계약 당 50 점이며 귀하의 계정에 적립됩니다. 옵션 만료 후 무슨 일이 일어나는지 보도록하겠습니다.
사례 I : NIFTY 가격 & gt; = 만기일 컷오프 시간에 대한 파업 가격.
순이익 = 50 (거래가 실행되었을 때 귀하의 계좌에 적립 된 프리미엄)
사례 II : NIFTY 가격 & lt; 만기일 컷 오프 시간에 파업 가격.
손실 : STRIKE & ndash; 멋진 컷오프 가격 - 프리미엄.
예 : NIFTY 컷오프 가격 = 4950, 손실 = 5000 & ndash; 4900 - 50 = 50 (손실)
Nifty cut-off price = 4975, Loss = 5000 & ndash; 4975 - 50 = -25 (이익)
옵션을 판매하는 사람은 작가입니다. 작가는 옵션 구매자에게 판매합니다.
예, 어떤 투자자라도 그의 브로커를 통해 옵션을 팔 수 있습니다.
그럴 수 없습니다. 옵션 작성자는 자기가 원한다면 SELL 옵션 트랜잭션을 닫을 수 있습니다. 옵션의 소유자 / 구매자는 주어진 계약에 대해 항상 동일한 수의 구매자와 판매자가있을 수 있으므로 상대방에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
종업원 스톡 옵션은 표준화 된 옵션과 달리 거래소에서 거래 할 수 없습니다. 종업원 스톡 옵션 조건은 예를 들어 표준이 아닙니다. 회사 X는 직원 A에게 회사의 100 개 주식을 소유 할 수있는 옵션을 제공합니다. 같은 회사가 직원 B에게 회사의 2000 개 주식을 소유 할 수있는 옵션을 제공합니다. 교환 거래 옵션은 표준화 된 용어를 사용합니다. 즉, 지정된 계약의 로트 크기 및 파업 가격은 모든 투자자에게 동일합니다.
옵션과 선물의 주요 차이점은 다음과 같습니다.
옵션 계약은 구매자에게 계약 기간 중 언제든지 특정 가격으로 기본 자산 (주식, 인덱스 등)을 구매 (또는 판매) 할 의무는 없지만 권리를 부여합니다.
반면에 선물 계약은 매수자에게 계약 기간 중 언제든지 특정 가격으로 기본 자산 (인덱스, 재고 등)을 구매할 의무를 부여합니다.
각 거래는 거래 개시 및 거래 종료라는 두 가지 거래로 구성됩니다. 예를 들어 길게 갈 때 (또는 넣기) OPEN 거래로 옵션을 부르면 & ldquo; 열어서 & rdquo;라고합니다. 이 자리를 닫으려면 즉, 동일한 금액의 통화 (또는 넣기) 옵션을 판매하여 반대 위치를 얻으십시오. 이 경우 거래를 종료하면 & ldquo; 닫기로 판매 & rdquo;라고합니다.
각 거래는 거래 개시 및 거래 종료라는 두 가지 거래로 구성됩니다. 귀하의 개시 거래가 짧은 통화 (또는 넣기) 옵션을 판매 할 때 & ldquo; 판매를 열기 위해 판매 & rdquo;로 알려져 있습니다. 이 위치를 닫으려면 즉, 동일한 금액의 통화 (또는 넣기) 옵션을 구매하여 반대 위치를 얻으십시오. 이 경우 거래를 종료하면 & ldquo; 구매를 마감합니다 & rdquo;라고합니다.
아메리칸 스타일 옵션을 소유 한 경우 (구매 한 경우) 구매 일과 만기일 사이에 언제든지 기초 자산을 구입할 권리 (통화 옵션의 경우) 또는 판매권 (풋 옵션의 경우)을 행사할 수 있습니다.
유럽식 옵션을 소유 한 경우 (구매 한 경우), 만기일에만 기본 자산 만 구매할 수있는 권리 (콜 옵션의 경우) 또는 판매권 (풋 옵션의 경우)을 행사할 수 있습니다.
인덱스 옵션이 적용되는 기본 자산은 회사의 주식이 아니라 인덱스 레벨에 Lot 크기를 곱한 기본 루피 값입니다. 행사 또는 만료시 수령 한 현금 금액은 지수 옵션의 행사 가격과 비교하여 지수의 결제 금액에 따라 다릅니다.
인도에서는 인덱스 옵션에 유럽식 운동 스타일이 있으며 스톡 옵션에는 미국식 운동 스타일이 있습니다. 자세한 내용은 EUROPEAN & amp; AMERICAL 운동 스타일. 옵션 운동 & amp; 운동 스타일은 OPTION EXERCISE 섹션을 참조하십시오.
nseindia를 참조하십시오. F & amp; O 섹션에서 계약 정보를 볼 수 있습니다. 옵션 유형이 CE이면 CALL 유럽 스타일 옵션, CA는 CALL 미국식 옵션, PE는 PUT 유럽 스타일 옵션, PA는 PUT 미국식 옵션을 의미합니다.
예. NSE 지수 옵션은 유럽 스타일이지만 스톡 옵션은 미국식 스타일입니다.
콜 옵션은 파업 가격이 underlier (주식, 인덱스 등)의 현재 시장 가격보다 낮 으면 in-the-money입니다. 예를 들어, 4000 스트라이크의 NIFTY CALL OPTION을 구입하고 NIFTY가 4200에 거래하면 콜 옵션은 돈이됩니다.
Put 옵션은 파업 가격이 underlier (주식, 인덱스 등)의 현재 시장 가격보다 높을 때 돈에 있습니다. 예를 들어, 5000 NIFTY PUT OPTION을 구입하고 NIFTY가 4900에서 거래하는 경우 풋 옵션은 돈이됩니다.
콜 옵션은 파업 가격이 underlier (주식)의 현재 시장 가격보다 높을 때 비 유효합니다. 예를 들어, 5000 NIFTY CALL OPTION을 구입하고 NIFTY가 4900에서 거래하는 경우 통화 옵션에 돈이 없습니다.
Put 옵션은 파업 가격이 underlier (주식)의 현재 시장 가격보다 낮을 경우 비 액면가입니다. 예를 들어, 5000 NIFTY PUT OPTION을 구입하고 NIFTY가 5100으로 거래하는 경우 풋 옵션은 돈이됩니다.
옵션의 행사 가격이 기본 보안 (주식)의 시장 가격과 같거나 (또는 거의 같으면) 옵션은 at-the-money입니다.
내재 가치는 옵션의 행사 가격이 금액에 포함되는 금액으로 정의 할 수 있습니다. 어떤 사람들은 그것이 오늘 행사 되었다면 주어진 옵션이 가질 수있는 가치로 그것을 보았습니다.
통화 옵션의 경우 Intrinsic value = Current Stock price & ndash; 파업 가격.
Put 옵션의 경우 내재 가치 = Strike Price - Current Stock price.
내재 값에는 음의 값을 사용할 수 없으므로 옵션의 최소 내재 값은 0입니다.
시간 값 = 옵션 가격 - 본질적인 가치.
예를 들어 보겠습니다.
재고 XYZ가 Rs 105에서 거래되고 XYZ 100 통화 옵션이 Rs 7에서 거래되는 경우,
고유 값 = 105 & ndash; 100 = 5이다.
시간 값 = 7 & ndash; 5 = 2이다.
따라서이 옵션에는 시간 값 = Rs 2가 있다고 말할 수 있습니다.
다른 사람들은 그것을 다른 방식으로 봅니다. 그것을 일반화하는 것은 좋은 생각이 아닐 수도 있습니다. 많은 사람들이 아래와 같이 공개 이익을 해석합니다.
미결제의 증가 또는 감소는 시장의 미래 기대치의 지표로 해석 될 수 있습니다. 상승 관심사 수는 현재 추세가 계속 될 것 같음을 나타냅니다. 미결제 금액이 정체 된 경우 시장이 신중한 자세로 제시 될 수 있습니다.
미결제가 감소하기 시작하면 시장은 추세 반전 분위기를 제안합니다. 상승하는 시장에서 미결제의 지속적인 하락은 하향 움직임의 기대를 의미합니다. 마찬가지로, 하락하는 시장에서 미결제 금의 하락은 시장이 상승 추세를 기대하고 있음을 나타냅니다.
거래량은 특정 날짜에 거래 된 특정 옵션 계약의 계약 수입니다. 이는 해당 날짜에 특정 주식에 거래 된 주식 수를 의미합니다. 미결제는 특정 행사 가격의 특정 주식에 대한 옵션 계약의 수와 이전 거래일의 거래 마감 시점에 만기 된 특정 만기일입니다. 일부 거래자는이 정보를 특정 옵션이나 옵션 체인의 유동성을 나타내는 지표로보고 있지만, 보다 신뢰할 수있는 지표는 입찰 / 물가 스프레드의 압박감입니다.
일반적인 오해는 미결제가 옵션 및 선물 거래량과 동일한 것임을 알 수 있습니다. 다음 예제에서 볼 수 있듯이 이것은 올바르지 않습니다.
C 사는 5 개의 옵션을, D는 5 개의 옵션 계약을 판매합니다.
A는 그의 1 옵션을 판매하고 D는 1 옵션 계약을 매입합니다.
E는 5 개의 옵션 계약을 판매하는 C의 5 가지 옵션을 구매합니다.
- 1 월 1 일 A는 미결제로 1의 거래량을 생성하는 옵션을 구입합니다.
- 1 월 2 일 C와 D는 거래량을 5로 만들고 5 개의 옵션이 추가로 공개됩니다.
- 1 월 3 일 A가 오프셋 포지션을 취하고 미결제가 1, 거래량이 1로 줄어 듭니다.
- 1 월 4 일 E는 단순히 C를 대체하고 미결제는 변경되지 않으며 거래량은 5 씩 증가합니다.
PCR은 시장에서 강세 또는 약세의 우세한 수준을 측정하는 매우 보편적 인 지표입니다. Put 계약은 약세를 보이는 투자자가 구매하고 Call 계약은 낙관적 인 사람들이 구매한다는 것을 기억하십시오. PCR은 다음과 같이 계산됩니다 :
PCR = 거래 된 풋 옵션 없음 / 거래 된 통화 옵션 없음.
이 비율이 증가함에 따라 투자자들이 통화 옵션보다는 풋 옵션에 더 많은 돈을 투자한다는 의미입니다. 시장 방향을 측정하기 위해이 정보를 해석 할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다.
옵션은 주식이나 인덱스에서 파생되지만 시장에서 독립적 인 증권으로 거래됩니다. 가격 이동 패턴 및 범위는 기본 주식 / 지수와 다를 수 있습니다.
델타 가치는 옵션의 가격 움직임과 그것의 밑에있는 주식 / 인덱스 사이의 관계를 해석하는데 사용됩니다.
주식 거래 가격처럼 그것은 수요 (구매자)와 공급 (판매자)에 의해 순수하게 주도됩니다.
Binomial 또는 Black Scholes 공식을 사용하여 옵션의 공정 가치를 계산할 수 있습니다. 우리는 Black-scholes 모델을 사용하여 웹 사이트에서 옵션의 이론적 가치를 제공합니다.
스톡 콜 (CALL) 옵션 행사는 옵션을 행사할 때 주가에 관계없이 옵션 (파업 가격)으로 설정된 가격으로 주식을 구매하는 것을 의미합니다.
주식 연습 PUT 옵션은 옵션을 행사할 때 주가에 관계없이 옵션 (파업 가격)으로 설정된 가격으로 주식을 판매하는 것을 의미합니다.
예를 들어 이해해 봅시다.
Gupta는 2500-RELIANCE-CALL 옵션 계약을 맺었습니다. 주식은 현재 Rs에서 거래되고있다. Mr. Gupta가 운동을 결정하고 & rsquo; 주식이 3000으로 거래되고 있지만 그의 권리는 그가 2500의 비율로 주식을 얻을 것이다.
기존 위치를 닫으려는 경우 옵션 위치를 사각형으로 표시합니다. 스퀘어 오프는 예를 들어, 처음에 CALL (또는 PUT) 옵션을 1 개 많이 사 셨다면 같은 파업 및 만료로 CALL (또는 PUT) 옵션을 1 개 많이 팔아서 사각형을 그릴 수 있습니다. 마찬가지로 처음에 CALL (또는 PUT) 옵션을 1 개 많이 판매 한 경우 1 개의 CALL (또는 PUT) 옵션을 사면 사각형을 그릴 수 있습니다.
기본 주식 또는 지수의 납품을 원할 때 옵션을 행사할 수 있습니다.
기본 주식의 납품을 원하고 주식에 중장기 적으로 관심이 있다면 운동을 원할 수 있습니다. 이익을 기록하거나 손실을 줄이려면, 스퀘어 어잉으로 자신의 직위를 마감 할 수 있습니다.
옵션이 미국 스타일이라면 만료일 전에 언제든지 (시장이 열려있을 때) 행사할 수 있습니다. 유럽 옵션의 경우 만료일에만 행사할 수 있습니다.
그렇습니다. 즉, 역으로 포지션을 취하는 것을 의미하는 직각으로 포지션을 마무리 할 수 있습니다.
중개인에게 운동 지시를 내리 자마자 기본 재고를 판매 할 수 있습니다. 편차가 있고 특별한 규칙이 적용되는 경우 브로커에게 다시 확인하는 것이 좋습니다.
그것은 모두 주식 및 위험 / 보상 식욕에 대한 귀하의 전망에 달려 있습니다. 주식이 큰 범위로 이동했고 예상되는 방향으로 더 많은 이동 범위가 없다고 생각하는 경우, 자승으로 위치를 닫을 수 있습니다. 다른 한편으로는 더 많은 증기가 남아 있고 주식이 먼 길을 갈 것이라고 믿는다면, 당신은 계속 당신의 입장을 견지 할 수 있습니다.
옵션 보유자 (구매자)가 옵션 작가 (판매자)를 행사할 때 옵션 계약 조건을 이행 할 의무가 부여된다고합니다. 그것이 CALL 옵션 인 경우 작성자 (판매자)는 의무적 인 양의 증권을 파격 가격으로 제공해야합니다. PUT 옵션의 경우 작성자 (판매자)는 기본 가격의 채권을 파격 가격으로 매입해야합니다.
배정은 무작위로 이루어집니다. 클리어링 하우스는 배정 될 자격이있는 짧은 직책을 고른 다음, 행사 된 직위를 하나 이상의 짧은 직책에 할당합니다.
미국이나 유럽 스타일이 정보 센터에서 자동으로 행사되는지 여부에 상관없이 모두 돈 옵션에 포함됩니다.
아니요. 일반적으로 결제소에서 주문을 수락하면 평소 취소 할 수 없습니다.
당신이 배정받을 수 있는지 알 방법이 없습니다. 옵션을 매도 한 경우 만기일 (해당 옵션이 미국 스타일 인 경우) 전날에 배당받을 수있는 가능성이 있습니다. 알맞은 주식. 마음에 간직해야 할 몇 가지 일반적인 규칙이 있습니다.
1. 옵션의 일부만 실제로 행사됩니다.
2. 옵션의 대부분은 만료일에 가까워지면 행사됩니다.
옵션 운동 통계는 NSE 웹 사이트 nseindia에 게시됩니다.
나는 당신의 옵션 포지셔닝을 계속해서 지니고있어 포지셔닝의 가능성을 제거 할 수는 없습니다.
정확한 포지션을 취하면 자신의 위치를 사각형으로 표시하여 언제든지 포지션을 종료 할 수 있습니다.
아니요, 당신은 자신의 직책을 포기하고 배정받을 방법이 없습니다.
만기일 동안 금전 옵션은 모두 자동으로 행사됩니다. 자세한 내용은 브로커에게 문의하십시오.
SEBI 규정에 따르면 신고 된 배당금의 가치가 배당 발표일에 주식의 현물 가격 현물 가격의 10 % 이상이면 스톡 옵션의 행사 가격은 배당 금액으로 환불됩니다. 데칼 배당금이 10 % 미만이면 거래소는 배당금을 조정하지 않습니다. 이 경우 시장은 배당 발표를 고려하여 옵션의 가격을 조정합니다.
모든 활성 계약은 마지막 날까지 (선언 된대로) 계속 존재할 것입니다. 그 후에이 주식에 더 이상 계약을 할 수 없습니다. 그러한 옵션을 가지고 있다면, 귀하의 직책은 마지막 날에 행사되고 정산됩니다. 그러한 발표에 관해서는 브로커와상의하는 것이 좋습니다.
& lsquo; 통화 구매 & rsquo; 제한되지 않은 수익 잠재력과 제한된 손실을 포함하는 자본 이득 전략입니다. 여기서 & ltdquo; Sell Call & rdquo; 제한된 수익과 무제한의 잠재력을 포함하는 소득 창출 전략입니다. 판매 옵션은 숙련 된 투자자에게만 권장됩니다.
& Put; 구매 & rsquo; 제한되지 않은 이익 잠재력과 제한된 손실을 포함하는 자본 이득 전략입니다. 여기서 & ldquo; Put Put & rdquo; 제한된 수익과 무제한의 잠재력을 포함하는 소득 창출 전략입니다. 판매 옵션은 숙련 된 투자자에게만 권장됩니다.
아니요, 당신은 프리미엄을 유지하지만 여전히 옵션 보유자에게 기본 주식을 제공해야합니다.
옵션 스프레드는 많은 옵션 거래 전략의 기본 구성 요소입니다. 스프레드 포지션은 동일한 기본 보안에 있지만 동일한 파업 가격 또는 만기일을 가진 동일한 클래스의 옵션을 매매함으로써 매입니다. StrategyFinder 도구를 참조하여 스프레드를 포함한 실제 거래 가능한 전략을 확인하십시오.
동일한 거래 계좌에서 거래하면 서로 상쇄됩니다. 당신이 다른 계정에서 그것을하는 경우에 당신은 경제 원근법에서 편평한 위치가있을 것이다. 그렇게하는 데 눈에 띄는 이점은 없습니다.
여백은 적발 된 (벌거 벗은) 옵션을 작성하려는 경우 브로커로 예금해야하는 현금 금액입니다. 또한 일일 포지션 밸류에이션과 합리적으로 예측 가능한 일중 가격 변동을 커버하기 위해 마진을 유지해야합니다.
옵션을 공매도 할 때 예상되는 시장 방향과 반대 방향으로 주식이 움직이면 무한 위험이 있습니다. 판매자가 자금 부족으로 인해 계약 조건을 이행 할 의무를 이행하지 못할 가능성이 항상 있습니다. 옵션 가격이 크게 올랐고 판매자가 옵션을 구매하여 자신의 지위를 마감하려는 경우 자신의 계좌에 충분한 자금이 없을 가능성이 있습니다. 이러한 종류의 상황은 상대방이 자신의 지불을받을 수 없으므로 시장이 효율적으로 기능하지 못하게합니다. 이러한 상황을 피하기 위해 마진 개념이 전 세계 모든 시장에 도입되었습니다.
변동성은 원가에 대한 가격 변동의 속도 및 규모 (상승 또는 하강 여부)의 척도입니다. 이를 간단히 말하면, 변동성은 기초 가격이 어느 방향 으로든 움직일 수있는 속도로 볼 수 있습니다. 변동성이 높으면 옵션의 프리미엄이 상대적으로 높아지고 그 반대도 마찬가지입니다.
브로커에서 해당 마진을 확인할 수 있습니다. hdfcsec, icicidirect 등 많은 온라인 중개인은 마진 요구 사항을 계산하는 도구를 제공합니다.
아니요, 이 경우 마진 혜택을받지 못합니다.
예, 이 경우 혜택을 얻을 수 있습니다.
예, 이 경우 마진 혜택을 받게됩니다. 그러나 가까운 달 계약 인 경우 만료 3 일 전에 혜택이 제거됩니다.
델타는 기본 주식 또는 지수의 가격 1 포인트 변동에 따라 옵션의 가격이 변경되는 금액으로 정의 할 수 있습니다. 긴 통화 옵션에는 양수의 델타가 있고 롱 푸트 옵션에는 음의 델타가 있고 짧은 호출 옵션에는 음의 델타가 있고 짧은 풋 옵션에는 양수 델타가 있습니다. 몇 가지 예제를 사용하여 이해하십시오.
NIFTY 3 월 -2009 3000 델타의 델타는 0.50입니다. 이론적으로 NIFTY가 1 포인트 상승하면이 옵션의 가격은 0.5 포인트 상승 할 것입니다. 마찬가지로, NIFTY가 1 포인트 하락할 경우, 이 옵션 가격은 0.5 포인트 하락할 것입니다. NIFTY Mar-2009 2800 PUT의 델타는 -0.75입니다. 이론적으로 NIFTY가 1 포인트 상승하면이 옵션의 가격은 0.75 포인트 하락할 것입니다. 마찬가지로 NIFTY가 1 포인트 하락하면 옵션 가격은 0.75 포인트 오른다.
DELTA 값은 동적이며 거의 매일 바뀝니다.
Delta가 & lsquo; speed & rsquo;로 표시되는 경우 기본 옵션과 관련된 옵션의 가격 이동 감마는 가속으로 볼 수 있습니다. 기본적으로 감마는 주가가 1 포인트 변화 할 때 델타가 변경되는 양을 측정합니다. 예를 들어, 옵션의 감마가 0.5이면 이론적으로 델타의 1 포인트 가격 이동이 0.5로 이동 함을 의미합니다. 긴 호출과 긴 put은 양의 감마를 가지지 만 짧은 호출과 짧은 put은 음의 감마를가집니다.
베가는 옵션의 가격이 기초의 묵시적인 변동성의 1 % 변화로 바뀔 금액으로 해석 될 수 있습니다. 옵션 베가가 변경 될 때 한 가지 일반적인 시나리오는 기본 가격에 큰 변동이있을 때입니다. 긴 전화와 긴 전화는 모두 긍정적 인 vega가 있습니다. 짧은 호출과 짧은 put은 항상 negative Vega를 갖습니다.
옵션 theta는 옵션 가격의 변화로 해석 될 수 있으며 옵션의 남은 수명이 하루 단축됩니다. 두는 것은 단순히 시간의 부패를 측정하는 것입니다. 옵션의 수명이 길수록 보험료가 높아지고 그 반대도 마찬가지입니다. 지나가는 날마다 옵션 값이 감소합니다 (모든 요소가 동일하다고 생각할 때).
옵션을 사려고 할 때 옵션의 공정 가치가 무엇인지 알기를 원할 것입니다. 옵션의 가치가 저평가, 과대 평가되었거나 가치가 있는지 여부에 관계없이 옵션의 공정 가격이어야합니다. 옵션의 이론적 가치를 계산하여 이러한 질문에 대한 답을 얻을 수 있습니다. 사용할 수있는 많은 수학적 모델과 수식이 있습니다.
이것은 이론적 인 가치와 옵션을 계산하는 데 사용할 수있는 수학적 모델입니다.
당신이 선택권을 사거나 판매하기 위하여 결정을 가지고 가기에있는 선택권 그리스 사람을 고려하는 경우에 당신은 기본적으로 당신의 무역에있는 이익을 만들기 위하여 당신의 확율을 증가하고있다.
면책 조항 : OptionBingo는 투자 권장 사항을 제시하지 않습니다. 이 설명서의 모든 내용은 설명, 교육 및 정보 제공의 목적으로 만 제공되며 구매 또는 판매 권장 사항으로 사용되지 않습니다. 여기에 제공된 정보는 어떤 성질의 전문적 조언으로 해석되어서는 안됩니다. 거래에는 위험이 따르므로 어떤 금융 기관의 결정을 내리기 전에 인증 된 재무 분석가와 협의해야합니다.
저작권 및 사본; 2009 년 옵션 빙고 컨설팅 사기 제한적. 판권 소유.
2.6 장 : 호출 옵션의 이해.
옵션이란 무엇입니까?
파생 상품 시장에서는 장래에 특정 가격으로 주식을 사거나 팔 수 있습니다. 이에 따라 파생 상품 시장에서 사용할 수있는 두 가지 유형의 옵션 인 통화 옵션과 Put 옵션이 있습니다.
통화 옵션은 구매자에게 권리를 부여하는 계약이지만 미래의 기본 주식 또는 지수를 구매할 의무는 아닙니다. 그들은 당신에게 미래에 판매 할 권리를주는 Put 옵션과 정반대입니다. 이 두 가지 옵션을 한 번에 하나씩 살펴 보겠습니다. 이 섹션에서는 통화 옵션을 살펴 보겠습니다.
통화 옵션이란 무엇입니까?
'통화 옵션'을 구입하면 미래의 만료일의 특정 날짜 또는 그 이전에 일정 금액의 주식 또는 지수를 미리 정해진 가격으로 구입할 수있는 권리를 구입하게됩니다. 미리 결정된 가격을 파업 또는 행사 가격이라고 부르며 Option을 행사할 수있는 날짜를 만료일이라고합니다.
이 시설을 이용할 수있는 대가로 옵션의 판매자 / 작가에게 옵션 프리미엄을 지불해야합니다. 이것은 콜 옵션의 작성자가 귀하의 계약 만기일 또는 그 이전에 파업 가격 이상으로 시장 가격이 상승하여 손실 위험을 감수하기 때문입니다. 매도인은 손실을 의미한다고하더라도 주식을 파업 가격으로 판매 할 의무가 있습니다. 보험료는 시장 주도의 소액입니다.
다음은 통화 옵션의 주요 기능입니다.
특집 : '콜'옵션을 사기 위해서는 브로커와 함께 주문 가격과 유효 기간을 명시해야합니다. 통화 옵션에 대해 지불 할 준비가되어있는 금액을 지정해야합니다. 고정 가격 : 콜 옵션의 행사 가격은 향후 기본 자산을 구매하기로 동의 한 고정 금액입니다. 그것은 또한 운동 가격으로 알려져 있습니다. 옵션 프리미엄 : 콜 옵션을 구매할 때 옵션 작가에게 프리미엄을 지불해야합니다. 이것은 교환기에 먼저 지불 된 후 교환기로 전달됩니다. 여백 : 전체 금액이 아니라 초기 마진을 지불하여 통화 옵션을 판매합니다. 그러나 일단 마진을 지불하면 거래 계정 또는 브로커에 최소 금액을 유지해야합니다.
파업 가격 수정 - 미래에 구매할 금액 만료일 선택 옵션 가격을 선택하십시오.
중개인에 대한 옵션 옵션 프리미엄 교환기로의 중개인 이체는 옵션 판매자에게 amoun를 보냅니다.
초기 마진 노출 마진 프리미엄 마진 / 할당 마진.
주식 통화 옵션 인덱스 통화 옵션.
구매자는 브로커를 통해 금액을 지불하고 교환을 통해 손실을 줄이거 나 이익을 높일 수 있습니다.
통화 옵션의 특징.
프리미엄 : 주식 및 인덱스 옵션 : 기본 자산에 따라 인덱스 옵션과 스톡 옵션의 두 가지 통화 옵션이 있습니다. 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 형질의 대부분은 비슷하지만. 판매자의 프리미엄 : 통화 옵션을 만료일 전에 다른 구매자에게 팔 수 있습니다. 이렇게하면 보험료를 받게됩니다. 이것은 종종 순이익과 손실에 영향을 미칩니다.
통화 옵션이란 무엇입니까?
상인으로서 특정 주가보다 가까운 미래에 지수의 가격 움직임이 상승 할 것으로 예상되는 경우 인덱스 통화 옵션을 구매할 것을 선택할 것입니다. 거래 할 수있는 지표로는 CNX Nifty 50, NX에 CNX IT 및 Bank Nifty, BSE에 30 개 Sensex가 있습니다.
예제를 통해 이해해 보겠습니다.
Nifty가 오늘 약 6,000 포인트를 인용한다고 가정 해보십시오. 당신이 시장에 대해 낙관적이고 다음 1 개월 내에이 지수가 6,100 점에 도달 할 것으로 예상하는 경우, 6,100에서 1 개월 간 Nifty Call 옵션을 구입할 수 있습니다.
이 전화가 주당 30 루피의 프리미엄으로 제공된다고 가정 해 봅시다. Nifty의 현재 계약 또는 로트 크기가 50 단위이기 때문에 색인에 두 가지 통화 옵션을 구입하려면 총 Rs 3,000의 프리미엄을 지불해야합니다.
계약이 만료 될 때까지 색인이 다음 달 전체에 대해 6,100 포인트 미만으로 유지되면 6,100 레벨에서 옵션을 구입하고 구매하는 것을 원하지 않을 것입니다. 그리고 구매할 의무도 없습니다. 당신은 단순히 계약을 무시할 수 있습니다. 당신이 잃어버린 것은 3,000 루피의 프리미엄입니다.
반면에, 인덱스가 예상대로 6,100 포인트를 넘는다면, 당신은 6,100 레벨에서 구매할 권리가 있습니다. Naturally, you would want to exercise your call option. That said, remember that you will start making profits only once the Nifty crosses 6,130 levels, since you must add the cost incurred due to payment of the premium to the cost of the index. This is called your breakeven point – a point where you make no profits and no losses.
When the index is anywhere between 6,100 and 6,130 points, you merely begin to recover your premium cost. So, it makes sense to exercise your option at these levels, only if you do not expect the index to rise further, or the contract reaches its expiry date at these levels.
Now, let's look at how the writer (Seller) of this call option is fairing.
As long as the index does not cross 6,100 , he benefits from the option premium he received from you. index is between 6,100 and 6,130, he is losing some of the premium that you have paid him. Once the index is above 6,130 , his losses are equal in proportion to your gains and both depend upon how much the index rises.
In a nutshell, the option writer has taken on the risk of a rise in the index for a sum of Rs 30 per share. Further, while your losses are limited to the premium that you pay and your profit potential is unlimited, the writer's profits are limited to the premium and his losses could be unlimited.
What is a Stock Call Option:
In the Indian market, options cannot be sold or purchased on any and every stock. SEBI는 엄격한 기준을 충족하는 특정 주식에 대해서만 옵션 거래를 허용했습니다. These stocks are chosen from amongst the top 500 stocks keeping in mind factors like the average daily market capitalization and average daily traded value in the previous six months.
Let us understand a call option on a stock like Reliance Industries.
Suppose the annual general meeting (AGM) of RIL is due to be held shortly and you believe that an important announcement will be made at the AGM. While the share is currently quoting at Rs 950, you feel that this announcement will drive the price upwards, beyond Rs 950. However, you are reluctant to purchase Reliance in the cash market as it involves too large an investment, and you would rather not purchase it in the futures market as futures leave you open to an unlimited risk. 그러나 발표로 인해 가격 상승의 혜택을받을 기회를 놓치기를 원하지 않으며 불확실성을 없애기 위해 작은 금액의 돈을 버틸 준비가되어 있습니다.
A call option is ideal for you. Depending on the availability in the options market, you may be able to buy a call option of Reliance at a strike price of 970 at a time when the spot price is Rs 950. And that call option was quoting Rs. 10, You end up paying a premium of Rs 10 per share or Rs 6,000 (Rs 10 x 600 units). You start making profits once the price of Reliance in the cash market crosses Rs 980 per share (i. e., your strike price of Rs 970 + premium paid of Rs 10).
Now let's take a look at how your investment performs under various scenarios.
Illustration of Stock call option.
If the AGM does not result in any spectacular announcements and the share price remains static at Rs 950 or drifts lower to Rs 930 because market players are disappointed, you could allow the call option to lapse. In this case, your maximum loss would be the premium paid of Rs 10 per share, amounting to a total of Rs 6,000. However, things could have been worse if you had purchased the same shares in the cash market or in the futures segment.
On the other hand, if the company makes an important announcement, it would result in a good amount of buying and the share price may move to Rs 1,000. You would stand to gain Rs 20 per share, i. e., Rs 1,000 less Rs 980 (970 strike + 10 premium), which was your cost per share including the premium of Rs 10.
As in the case of the index call option, the writer of this option would stand to gain only when you lose and vice versa, and to the same extent as your gain/loss.
When do you buy a Call Option:
Timing is of great essence in the stock market. Same applies to the derivatives market too, especially since you have multiple options. So when do you buy a call option?
To maximize profits, you buy at lows and sell at highs. A call option helps you fix the buying price. This indicates you are expecting a possible rise in the price of the underlying assets. So, you would rather protect yourself by paying a small premium than make losses by shelling a greater amount in the future.
You thus anticipate a rise in the stock markets, i. e., when market conditions are bullish.
Timing is of great essence in the stock market. Same applies to the derivatives market too, especially since you have multiple options. So when do you buy a call option?
To maximize profits, you buy at lows and sell at highs. A call option helps you fix the buying price. This indicates you are expecting a possible rise in the price of the underlying assets. So, you would rather protect yourself by paying a small premium than make losses by shelling a greater amount in the future.
You thus anticipate a rise in the stock markets, i. e., when market conditions are bullish.
What are the payments/margins involved in buying and selling call options:
As we read earlier, the buyer of an option has to pay the seller a small amount as premium. Seller of call option has to pay margin money to create position. In addition to this, you have to maintain a minimum amount in your account to meet exchange requirements. Margin requirements are often measured as a percentage of the total value of your open positions.
Let us look at the margin payments when you are buyer and a seller:
When you buy an options contract, you pay only the premium for the option and not the full price of the contract. The exchange transfers this premium to the broker of the option seller, who in turn passes it on to his client. Selling options:
Remember, while the buyer of an option has a liability that is limited to the premium he must pay, the seller has a limited gain. However, his potential losses are unlimited.
Therefore, the seller of an option has to deposit a margin with the exchange as security in case of a huge loss due to an adverse movement in the option’s price. The margins are levied on the contract value and the amount (in percentage terms) that the seller has to deposit is dictated by the exchange. It is largely dependent on the volatility in the price of the option. 변동성이 클수록 마진 요구 사항이 커집니다.
As a result, this amount typically ranges from 15% to as high as 60% in times of extreme volatility. So, the seller of a call option of Reliance at a strike price of 970, who receives a premium of Rs 10 per share would have to deposit a margin of Rs 1,16,400. This is assuming a margin of 20% of the total value (Rs 970 x 600), even though the value of his outstanding position is Rs 5,82,000.
How to settle a Call Option:
When you sell or purchase an options, you can either exit your position before the expiry date, through an offsetting trade in the market, or hold your position open until the option expires. 그 후, 정보 센터는 거래를 정산합니다. Such options are called European style options.
Let us look at how to settle a call option depending on whether you are a buyer or a seller.
There are two ways to settle – squaring off and physical settlement. If you decide to square off your position before the expiry of the contract, you will have to sell the same number of call options that you have purchased, of the same underlying stock and maturity date and strike price.
For example, if you have purchased two XYZ stock’s call options with a lot size 500 and a strike price of Rs 100, which expire at the end of March, you will have to sell the above two options of XYZ Ltd., in order to square off your position. When you square off your position by selling your options in the market, as the seller of an option, you will earn a premium. The difference between the premium at which you bought the options and the premium at which you sold them will be your profit or loss.
Some also choose to buy a put option of the same underlying asset and expiry date to nullify their call options. The downside to this option is that you have to pay a premium to the put option writer. Selling your call option is a better option as you will at least be paid a premium by the buyer.
If you have sold call options and want to square off your position, you will have to buy back the same number of call options that you have written. These must be identical in terms of the underlying scrip and maturity date and strike price to the ones that you have sold.
In this section, we understood the basics of Options contracts. In the next part, we go into details about Call options and Put options. Click here.
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1800 209 9191 / 1800 222 299 / 1800 209 9292.
Alternate Number: 3030 5757.
(8.00 AM TO 6.00PM) To dial from Mobile phone add city STD code.
Existing customers can send in their grievances to service. securitieskotak.
No need to issue cheques by investors while subscribing to IPO. Just write the bank account number and sign in the application form to authorise your bank to make payment in case of allotment. No worries for refund as the money remains in investor's account.
KYC is one time exercise while dealing in securities markets - once KYC is done through a SEBI registered intermediary (broker, DP, Mutual Fund etc.), you need not undergo the same process again when you approach another intermediary. Attention Investors Prevent Unauthorized Transactions in your demat / trading account --> Update your Mobile Number/ Id with your stock broker / Depository Participant. Receive information of your transactions directly from Exchanges on your mobile / at the end of day and alerts on your registered mobile for all debits and other important transactions in your demat account directly from NSDL/ CDSL on the same day." - Issued in the interest of investors. Circular No.: NSDL/POLICY/2014/0094, NSE/INSP/27436, BSE - 20140901-21.
Kotak Securities Ltd. bearing licence no. CA0268 is a Corporate Agent of Kotak Mahindra Old Mutual Life Insurance Ltd. We have taken reasonable measures to protect security and confidentiality of the Customer Information.
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전략 빌더 & ndash; 사용자는 옵션을 검색 한 다음 선택한 옵션을 결합하여 자신의 전략을 수립 할 수 있습니다.
BingoBrowser & ndash; 사용자는 지정된 매개 변수를 기반으로 개별 주식 / 인덱스 옵션을 검색 할 수 있습니다.
NIFTY 팁 & ndash; 이 패키지는 NIFTY 단기 포지션 트레이더를 위해 설계되었습니다. 목표와 중단 손실이있는 NIFTY 보고서는 일요일 오후 2 시까 지 업로드됩니다. NIFTY 옵션, 선물 또는 옵션 전략에 관심있는 거래가가 사용할 수 있습니다.
옵션 자습서 & ndash; 이 패키지는 옵션 거래를 배우려는 상인이 사용할 수 있습니다. 내용은 인도 시장 상황에서 많은 예제를 포함하며 일반적으로 인기있는 텍스트 책에 포함되지 않은 개념을 포함합니다. 복잡한 주제는 쉬운 방식으로 설명됩니다.
일중 트레이딩 시스템 & ndash; 이 패키지는 일중 거래자를 위해 설계되었습니다. 구매 / 판매 신호는 시장 시간 동안 화면에 생성됩니다. 이것은 통계 분석 기법을 사용하여 실시간 수요 및 공급 상황을 분석하고 매매 / 매도 기회를 식별하는 알 고 기반의 거래 시스템입니다. 이 시스템의 또 다른 특징은 당신이 가치가있는 이익을 잃지 않도록 inbuilt 후행 손실 관리가 있다는 것입니다. 소프트웨어를 다운로드 할 필요가 없습니다. 상인에게서 상인에게 우수한 서비스.
자세한 내용은 도구 섹션을 참조하거나 당사에 등록하십시오.
고정 된 수의 밑줄 (스톡, 인덱스 등)에 대해서만 옵션을 교환 할 수 있습니다. 이 목록은 교환에 의해 유지되며 수시로 업데이트됩니다. NSE 웹 사이트 nseindia에서 FnO 섹션 아래 목록을 가져올 수 있습니다.
교환으로 정의 된 거래 크기는 & lsquo; lot & rsquo;라고합니다. 많은 거래를 할 수 있습니다. 예를 들어 NIFTY는 50 계약을 보유하고 있습니다. 최소한 1 로트를 교환해야합니다. 로트의 수는 분수가 아닌 2, 3, 4 등의 정수이어야합니다. 따라서 NIFTY 3 대를 거래하면 실제로 3 * 50 (넉넉한 Nifty Lot 크기) = 150 계약을 보유하게됩니다.
옵션은 주식을 사거나 매매하는 계약 (underlyer)입니다. 계약은 주식이 거래 될 수있는 고정 가격을 정의합니다. 이것을 파업 가격이라고합니다. 계약에는 계약이 유효 할 때까지의 만기일이 있습니다. 판매자 (옵션 작가라고 함)는 구매자에게 계약을 판매합니다. 구매자는 프리미엄이라는 계약 가격을 판매자에게 지불합니다. 구매자는 주식을 (순전히) 고정 가격 (파업 가격)으로 매매 할 의무는 없지만 권리는 있습니다. 또한 계약 구매자가 계약 권리를 행사하는 경우 판매자 또는 작가가 계약 조건을 충족 할 것을 계약에 의무화합니다.
옵션의 개념을 완전히 이해하지 못했다면 포기하지 마십시오. 계속해서 FAQ 섹션을 읽으십시오. 많은 복식은 다음 섹션을 읽은 후에 지워질 것입니다.
이는 CALL 옵션의 소유자 (구매자)가 기본 자산의 현재 가격이 무엇이든 옵션 판매자로부터 기본 자산을 구매할 수있는 고정 가격입니다. 예를 들어, Reliance CALL 옵션의 행사 가격이 1300 일 경우이 옵션의 구매자는 주식의 현재 시장 가격이 더 높다고하더라도 (1500), Reliance 주식을 1300에 살 수 있음을 의미합니다.
Put 옵션의 경우, 파업 가격은 PUT 옵션의 소유자 (구매자)가 기본 자산의 현재 가격이 무엇이든간에 기본 자산을 옵션 판매자에게 판매 할 수있는 가격입니다. 예를 들어, Reliance PUT 옵션의 행사 가격이 1300 일 경우이 옵션의 구매자는 주식의 현재 시장 가격이 낮은 경우에도 (1100) Reliance 주식을 1300에 판매 할 수 있음을 의미합니다.
네가 완고하면.
CALL 옵션 구입을 고려해 볼 수 있습니다. PUT 옵션을 판매하는 것을 고려할 수 있습니다 (벌거 벗은 옵션 판매는 위험한 전략이며 대부분 전문가 거래자가 사용합니다)
너 약하다면.
PUT 옵션 구입 고려할 수 있습니다. CALL 옵션 판매를 고려할 수 있습니다.
사람들은 낙관적 인 통화 옵션을 구입합니다. 즉, 기본 주식의 가격이 상승 할 것으로 예상합니다.
예를 사용하여 이해하도록하십시오. 오늘 날짜가 2008 년 5 월 1 일이고 RELIANCE CALL 옵션 (파업 = 2500, 만기 6 월 2008) Rs를 구매한다고 가정 해보십시오. RELIANCE 주식이 2400에 거래되었을 때 계약 당 50 점. 옵션 만료 후 어떤 현상이 발생하는지 봅시다.
사례 I : 신뢰 주가가 파업 가격보다 큼. 만기일 컷 - 오프 시간에 2600에서의 주식 거래.
순이익 = (현재 가격 및 파업 가격) - 프리미엄 = (2600 ~ 2500) -50 = Rs. 계약 당 50.
사례 II : 만기일 마감 시간에 대한 파업 가격 (2500)보다 낮은 Reliance 주가.
순손실 = 프리미엄 지급 = Rs. 계약 당 50.
따라서 CALL 옵션을 구입하면 무한한 잠재력을 가지지 만 위험이나 단점은 제한적입니다.
사람들은 PUT 옵션을 곰곰이 생각할 때 구매합니다. 즉, 기본 주식의 가격이 하락할 것으로 예상합니다.
예를 사용하여 이해하도록하십시오. 오늘 날짜가 2008 년 5 월 1 일이고 Reliance PUT 옵션 (strike = 2500, 만기 6 월 2008 년) Rs를 구매한다고 가정 해보십시오. RELIANCE 재고가 2600에서 거래되었을 때 계약 당 50 점. 옵션 만료 후에 어떤 일이 발생하는지 봅시다.
사례 I : 신뢰 주가가 파업 가격보다 낮다. 만기일 마감 시간에 2400시에 Reliance Stock 거래.
순이익 = (스트라이크 가격 & 현재 가격) & ndash; premium = 2500 & ndash; 2400 & ndash; 50 = 50.
순 손실 = 보험료는 계약 당 50 루피입니다.
따라서 PUT 옵션을 구입하면 무한한 잠재력을 가지지 만 위험이나 단점은 제한적입니다.
이것은 곰 같은 전략이다. 그것은 무한한 손실과 제한된 이익 잠재력을 가지고 있습니다. 초급 수준의 거래자에게는 판매 옵션을 권장하지 않습니다.
예를 들어 이해해 봅시다. 계약 당 50 루피로 2008 년 1 월 5 일에 NIFTY 통화 옵션 (파업 = 5000 만료 2008 년 6 월)을 판매하고자 할 때 NIFTY는 그 당시 4900을 거래하고있었습니다.
이 계약서에 대한 구매자를 얻으면 Rs를 받는다. 계약 당 50 점이며 귀하의 계정에 적립됩니다. 옵션 만료 후 무슨 일이 일어나는지 보도록하겠습니다.
사례 I : NIFTY 가격 ≤ 만료일 컷 - 오프 시간의 파업 가격.
순이익 = 50 (거래가 실행되었을 때 귀하의 계좌에 적립 된 프리미엄)
사례 II : NIFTY 가격 & gt; 만기일 컷 오프 시간에 파업 가격.
Net = STRIKE price & ndash; 멋진 가격 인하 PRICE + PREMIUM.
예 : NIFTY 컷 - 오프 가격 = 5025 & # 61664; Net = 5000 & ndash; 5025 + 50 = Rs. 계약 당 25 개 (이익)
NIFTY 컷오프 가격 = 5100 & # 61664; Net = 5000 & ndash; 5100 + 50 = Rs. 계약 당 50 달러 (손실)
이것은 낙관적 인 전략입니다. 그것은 무한한 손실과 제한된 이익 잠재력을 가지고 있습니다. 초급 수준의 거래자에게는 판매 옵션을 권장하지 않습니다.
예를 들어 이해해 봅시다. NIFTY가 5050에서 거래 될 때 계약 당 50 Rs에서 2008 년 1 월 5 일에 NIFTY PUT 옵션 (파업 = 5000, 만료 2008 년 6 월)을 판매합니다.
이 계약서에 대한 구매자를 얻으면 Rs를 받는다. 계약 당 50 점이며 귀하의 계정에 적립됩니다. 옵션 만료 후 무슨 일이 일어나는지 보도록하겠습니다.
사례 I : NIFTY 가격 & gt; = 만기일 컷오프 시간에 대한 파업 가격.
순이익 = 50 (거래가 실행되었을 때 귀하의 계좌에 적립 된 프리미엄)
사례 II : NIFTY 가격 & lt; 만기일 컷 오프 시간에 파업 가격.
손실 : STRIKE & ndash; 멋진 컷오프 가격 - 프리미엄.
예 : NIFTY 컷오프 가격 = 4950, 손실 = 5000 & ndash; 4900 - 50 = 50 (손실)
Nifty cut-off price = 4975, Loss = 5000 & ndash; 4975 - 50 = -25 (이익)
옵션을 판매하는 사람은 작가입니다. 작가는 옵션 구매자에게 판매합니다.
예, 어떤 투자자라도 그의 브로커를 통해 옵션을 팔 수 있습니다.
그럴 수 없습니다. 옵션 작성자는 자기가 원한다면 SELL 옵션 트랜잭션을 닫을 수 있습니다. 옵션의 소유자 / 구매자는 주어진 계약에 대해 항상 동일한 수의 구매자와 판매자가있을 수 있으므로 상대방에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
종업원 스톡 옵션은 표준화 된 옵션과 달리 거래소에서 거래 할 수 없습니다. 종업원 스톡 옵션 조건은 예를 들어 표준이 아닙니다. 회사 X는 직원 A에게 회사의 100 개 주식을 소유 할 수있는 옵션을 제공합니다. 같은 회사가 직원 B에게 회사의 2000 개 주식을 소유 할 수있는 옵션을 제공합니다. 교환 거래 옵션은 표준화 된 용어를 사용합니다. 즉, 지정된 계약의 로트 크기 및 파업 가격은 모든 투자자에게 동일합니다.
옵션과 선물의 주요 차이점은 다음과 같습니다.
옵션 계약은 구매자에게 계약 기간 중 언제든지 특정 가격으로 기본 자산 (주식, 인덱스 등)을 구매 (또는 판매) 할 의무는 없지만 권리를 부여합니다.
반면에 선물 계약은 매수자에게 계약 기간 중 언제든지 특정 가격으로 기본 자산 (인덱스, 재고 등)을 구매할 의무를 부여합니다.
각 거래는 거래 개시 및 거래 종료라는 두 가지 거래로 구성됩니다. 예를 들어 길게 갈 때 (또는 넣기) OPEN 거래로 옵션을 부르면 & ldquo; 열어서 & rdquo;라고합니다. 이 자리를 닫으려면 즉, 동일한 금액의 통화 (또는 넣기) 옵션을 판매하여 반대 위치를 얻으십시오. 이 경우 거래를 종료하면 & ldquo; 닫기로 판매 & rdquo;라고합니다.
각 거래는 거래 개시 및 거래 종료라는 두 가지 거래로 구성됩니다. 귀하의 개시 거래가 짧은 통화 (또는 넣기) 옵션을 판매 할 때 & ldquo; 판매를 열기 위해 판매 & rdquo;로 알려져 있습니다. 이 위치를 닫으려면 즉, 동일한 금액의 통화 (또는 넣기) 옵션을 구매하여 반대 위치를 얻으십시오. 이 경우 거래를 종료하면 & ldquo; 구매를 마감합니다 & rdquo;라고합니다.
아메리칸 스타일 옵션을 소유 한 경우 (구매 한 경우) 구매 일과 만기일 사이에 언제든지 기초 자산을 구입할 권리 (통화 옵션의 경우) 또는 판매권 (풋 옵션의 경우)을 행사할 수 있습니다.
유럽식 옵션을 소유 한 경우 (구매 한 경우), 만기일에만 기본 자산 만 구매할 수있는 권리 (콜 옵션의 경우) 또는 판매권 (풋 옵션의 경우)을 행사할 수 있습니다.
인덱스 옵션이 적용되는 기본 자산은 회사의 주식이 아니라 인덱스 레벨에 Lot 크기를 곱한 기본 루피 값입니다. 행사 또는 만료시 수령 한 현금 금액은 지수 옵션의 행사 가격과 비교하여 지수의 결제 금액에 따라 다릅니다.
인도에서는 인덱스 옵션에 유럽식 운동 스타일이 있으며 스톡 옵션에는 미국식 운동 스타일이 있습니다. 자세한 내용은 EUROPEAN & amp; AMERICAL 운동 스타일. 옵션 운동 & amp; 운동 스타일은 OPTION EXERCISE 섹션을 참조하십시오.
nseindia를 참조하십시오. F & amp; O 섹션에서 계약 정보를 볼 수 있습니다. 옵션 유형이 CE이면 CALL 유럽 스타일 옵션, CA는 CALL 미국식 옵션, PE는 PUT 유럽 스타일 옵션, PA는 PUT 미국식 옵션을 의미합니다.
예. NSE 지수 옵션은 유럽 스타일이지만 스톡 옵션은 미국식 스타일입니다.
콜 옵션은 파업 가격이 underlier (주식, 인덱스 등)의 현재 시장 가격보다 낮 으면 in-the-money입니다. 예를 들어, 4000 스트라이크의 NIFTY CALL OPTION을 구입하고 NIFTY가 4200에 거래하면 콜 옵션은 돈이됩니다.
Put 옵션은 파업 가격이 underlier (주식, 인덱스 등)의 현재 시장 가격보다 높을 때 돈에 있습니다. 예를 들어, 5000 NIFTY PUT OPTION을 구입하고 NIFTY가 4900에서 거래하는 경우 풋 옵션은 돈이됩니다.
콜 옵션은 파업 가격이 underlier (주식)의 현재 시장 가격보다 높을 때 비 유효합니다. 예를 들어, 5000 NIFTY CALL OPTION을 구입하고 NIFTY가 4900에서 거래하는 경우 통화 옵션에 돈이 없습니다.
Put 옵션은 파업 가격이 underlier (주식)의 현재 시장 가격보다 낮을 경우 비 액면가입니다. 예를 들어, 5000 NIFTY PUT OPTION을 구입하고 NIFTY가 5100으로 거래하는 경우 풋 옵션은 돈이됩니다.
옵션의 행사 가격이 기본 보안 (주식)의 시장 가격과 같거나 (또는 거의 같으면) 옵션은 at-the-money입니다.
내재 가치는 옵션의 행사 가격이 금액에 포함되는 금액으로 정의 할 수 있습니다. 어떤 사람들은 그것이 오늘 행사 되었다면 주어진 옵션이 가질 수있는 가치로 그것을 보았습니다.
통화 옵션의 경우 Intrinsic value = Current Stock price & ndash; 파업 가격.
Put 옵션의 경우 내재 가치 = Strike Price - Current Stock price.
내재 값에는 음의 값을 사용할 수 없으므로 옵션의 최소 내재 값은 0입니다.
시간 값 = 옵션 가격 - 본질적인 가치.
예를 들어 보겠습니다.
재고 XYZ가 Rs 105에서 거래되고 XYZ 100 통화 옵션이 Rs 7에서 거래되는 경우,
고유 값 = 105 & ndash; 100 = 5이다.
시간 값 = 7 & ndash; 5 = 2이다.
따라서이 옵션에는 시간 값 = Rs 2가 있다고 말할 수 있습니다.
다른 사람들은 그것을 다른 방식으로 봅니다. 그것을 일반화하는 것은 좋은 생각이 아닐 수도 있습니다. 많은 사람들이 아래와 같이 공개 이익을 해석합니다.
미결제의 증가 또는 감소는 시장의 미래 기대치의 지표로 해석 될 수 있습니다. 상승 관심사 수는 현재 추세가 계속 될 것 같음을 나타냅니다. 미결제 금액이 정체 된 경우 시장이 신중한 자세로 제시 될 수 있습니다.
미결제가 감소하기 시작하면 시장은 추세 반전 분위기를 제안합니다. 상승하는 시장에서 미결제의 지속적인 하락은 하향 움직임의 기대를 의미합니다. 마찬가지로, 하락하는 시장에서 미결제 금의 하락은 시장이 상승 추세를 기대하고 있음을 나타냅니다.
거래량은 특정 날짜에 거래 된 특정 옵션 계약의 계약 수입니다. 이는 해당 날짜에 특정 주식에 거래 된 주식 수를 의미합니다. 미결제는 특정 행사 가격의 특정 주식에 대한 옵션 계약의 수와 이전 거래일의 거래 마감 시점에 만기 된 특정 만기일입니다. 일부 거래자는이 정보를 특정 옵션이나 옵션 체인의 유동성을 나타내는 지표로보고 있지만, 보다 신뢰할 수있는 지표는 입찰 / 물가 스프레드의 압박감입니다.
일반적인 오해는 미결제가 옵션 및 선물 거래량과 동일한 것임을 알 수 있습니다. 다음 예제에서 볼 수 있듯이 이것은 올바르지 않습니다.
C 사는 5 개의 옵션을, D는 5 개의 옵션 계약을 판매합니다.
A는 그의 1 옵션을 판매하고 D는 1 옵션 계약을 매입합니다.
E는 5 개의 옵션 계약을 판매하는 C의 5 가지 옵션을 구매합니다.
- 1 월 1 일 A는 미결제로 1의 거래량을 생성하는 옵션을 구입합니다.
- 1 월 2 일 C와 D는 거래량을 5로 만들고 5 개의 옵션이 추가로 공개됩니다.
- 1 월 3 일 A가 오프셋 포지션을 취하고 미결제가 1, 거래량이 1로 줄어 듭니다.
- 1 월 4 일 E는 단순히 C를 대체하고 미결제는 변경되지 않으며 거래량은 5 씩 증가합니다.
PCR은 시장에서 강세 또는 약세의 우세한 수준을 측정하는 매우 보편적 인 지표입니다. Put 계약은 약세를 보이는 투자자가 구매하고 Call 계약은 낙관적 인 사람들이 구매한다는 것을 기억하십시오. PCR은 다음과 같이 계산됩니다 :
PCR = 거래 된 풋 옵션 없음 / 거래 된 통화 옵션 없음.
이 비율이 증가함에 따라 투자자들이 통화 옵션보다는 풋 옵션에 더 많은 돈을 투자한다는 의미입니다. 시장 방향을 측정하기 위해이 정보를 해석 할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다.
옵션은 주식이나 인덱스에서 파생되지만 시장에서 독립적 인 증권으로 거래됩니다. 가격 이동 패턴 및 범위는 기본 주식 / 지수와 다를 수 있습니다.
델타 가치는 옵션의 가격 움직임과 그것의 밑에있는 주식 / 인덱스 사이의 관계를 해석하는데 사용됩니다.
주식 거래 가격처럼 그것은 수요 (구매자)와 공급 (판매자)에 의해 순수하게 주도됩니다.
Binomial 또는 Black Scholes 공식을 사용하여 옵션의 공정 가치를 계산할 수 있습니다. 우리는 Black-scholes 모델을 사용하여 웹 사이트에서 옵션의 이론적 가치를 제공합니다.
스톡 콜 (CALL) 옵션 행사는 옵션을 행사할 때 주가에 관계없이 옵션 (파업 가격)으로 설정된 가격으로 주식을 구매하는 것을 의미합니다.
주식 연습 PUT 옵션은 옵션을 행사할 때 주가에 관계없이 옵션 (파업 가격)으로 설정된 가격으로 주식을 판매하는 것을 의미합니다.
예를 들어 이해해 봅시다.
Gupta는 2500-RELIANCE-CALL 옵션 계약을 맺었습니다. 주식은 현재 Rs에서 거래되고있다. Mr. Gupta가 운동을 결정하고 & rsquo; 주식이 3000으로 거래되고 있지만 그의 권리는 그가 2500의 비율로 주식을 얻을 것이다.
기존 위치를 닫으려는 경우 옵션 위치를 사각형으로 표시합니다. 스퀘어 오프는 예를 들어, 처음에 CALL (또는 PUT) 옵션을 1 개 많이 사 셨다면 같은 파업 및 만료로 CALL (또는 PUT) 옵션을 1 개 많이 팔아서 사각형을 그릴 수 있습니다. 마찬가지로 처음에 CALL (또는 PUT) 옵션을 1 개 많이 판매 한 경우 1 개의 CALL (또는 PUT) 옵션을 사면 사각형을 그릴 수 있습니다.
기본 주식 또는 지수의 납품을 원할 때 옵션을 행사할 수 있습니다.
기본 주식의 납품을 원하고 주식에 중장기 적으로 관심이 있다면 운동을 원할 수 있습니다. 이익을 기록하거나 손실을 줄이려면, 스퀘어 어잉으로 자신의 직위를 마감 할 수 있습니다.
옵션이 미국 스타일이라면 만료일 전에 언제든지 (시장이 열려있을 때) 행사할 수 있습니다. 유럽 옵션의 경우 만료일에만 행사할 수 있습니다.
그렇습니다. 즉, 역으로 포지션을 취하는 것을 의미하는 직각으로 포지션을 마무리 할 수 있습니다.
중개인에게 운동 지시를 내리 자마자 기본 재고를 판매 할 수 있습니다. 편차가 있고 특별한 규칙이 적용되는 경우 브로커에게 다시 확인하는 것이 좋습니다.
그것은 모두 주식 및 위험 / 보상 식욕에 대한 귀하의 전망에 달려 있습니다. 주식이 큰 범위로 이동했고 예상되는 방향으로 더 많은 이동 범위가 없다고 생각하는 경우, 자승으로 위치를 닫을 수 있습니다. 다른 한편으로는 더 많은 증기가 남아 있고 주식이 먼 길을 갈 것이라고 믿는다면, 당신은 계속 당신의 입장을 견지 할 수 있습니다.
옵션 보유자 (구매자)가 옵션 작가 (판매자)를 행사할 때 옵션 계약 조건을 이행 할 의무가 부여된다고합니다. 그것이 CALL 옵션 인 경우 작성자 (판매자)는 의무적 인 양의 증권을 파격 가격으로 제공해야합니다. PUT 옵션의 경우 작성자 (판매자)는 기본 가격의 채권을 파격 가격으로 매입해야합니다.
배정은 무작위로 이루어집니다. 클리어링 하우스는 배정 될 자격이있는 짧은 직책을 고른 다음, 행사 된 직위를 하나 이상의 짧은 직책에 할당합니다.
미국이나 유럽 스타일이 정보 센터에서 자동으로 행사되는지 여부에 상관없이 모두 돈 옵션에 포함됩니다.
아니요. 일반적으로 결제소에서 주문을 수락하면 평소 취소 할 수 없습니다.
당신이 배정받을 수 있는지 알 방법이 없습니다. 옵션을 매도 한 경우 만기일 (해당 옵션이 미국 스타일 인 경우) 전날에 배당받을 수있는 가능성이 있습니다. 알맞은 주식. 마음에 간직해야 할 몇 가지 일반적인 규칙이 있습니다.
1. 옵션의 일부만 실제로 행사됩니다.
2. 옵션의 대부분은 만료일에 가까워지면 행사됩니다.
옵션 운동 통계는 NSE 웹 사이트 nseindia에 게시됩니다.
나는 당신의 옵션 포지셔닝을 계속해서 지니고있어 포지셔닝의 가능성을 제거 할 수는 없습니다.
정확한 포지션을 취하면 자신의 위치를 사각형으로 표시하여 언제든지 포지션을 종료 할 수 있습니다.
아니요, 당신은 자신의 직책을 포기하고 배정받을 방법이 없습니다.
만기일 동안 금전 옵션은 모두 자동으로 행사됩니다. 자세한 내용은 브로커에게 문의하십시오.
SEBI 규정에 따르면 신고 된 배당금의 가치가 배당 발표일에 주식의 현물 가격 현물 가격의 10 % 이상이면 스톡 옵션의 행사 가격은 배당 금액으로 환불됩니다. 데칼 배당금이 10 % 미만이면 거래소는 배당금을 조정하지 않습니다. 이 경우 시장은 배당 발표를 고려하여 옵션의 가격을 조정합니다.
모든 활성 계약은 마지막 날까지 (선언 된대로) 계속 존재할 것입니다. 그 후에이 주식에 더 이상 계약을 할 수 없습니다. 그러한 옵션을 가지고 있다면, 귀하의 직책은 마지막 날에 행사되고 정산됩니다. 그러한 발표에 관해서는 브로커와상의하는 것이 좋습니다.
& lsquo; 통화 구매 & rsquo; 제한되지 않은 수익 잠재력과 제한된 손실을 포함하는 자본 이득 전략입니다. 여기서 & ltdquo; Sell Call & rdquo; 제한된 수익과 무제한의 잠재력을 포함하는 소득 창출 전략입니다. 판매 옵션은 숙련 된 투자자에게만 권장됩니다.
& Put; 구매 & rsquo; 제한되지 않은 이익 잠재력과 제한된 손실을 포함하는 자본 이득 전략입니다. 여기서 & ldquo; Put Put & rdquo; 제한된 수익과 무제한의 잠재력을 포함하는 소득 창출 전략입니다. 판매 옵션은 숙련 된 투자자에게만 권장됩니다.
아니요, 당신은 프리미엄을 유지하지만 여전히 옵션 보유자에게 기본 주식을 제공해야합니다.
옵션 스프레드는 많은 옵션 거래 전략의 기본 구성 요소입니다. 스프레드 포지션은 동일한 기본 보안에 있지만 동일한 파업 가격 또는 만기일을 가진 동일한 클래스의 옵션을 매매함으로써 매입니다. StrategyFinder 도구를 참조하여 스프레드를 포함한 실제 거래 가능한 전략을 확인하십시오.
동일한 거래 계좌에서 거래하면 서로 상쇄됩니다. 당신이 다른 계정에서 그것을하는 경우에 당신은 경제 원근법에서 편평한 위치가있을 것이다. 그렇게하는 데 눈에 띄는 이점은 없습니다.
여백은 적발 된 (벌거 벗은) 옵션을 작성하려는 경우 브로커로 예금해야하는 현금 금액입니다. 또한 일일 포지션 밸류에이션과 합리적으로 예측 가능한 일중 가격 변동을 커버하기 위해 마진을 유지해야합니다.
옵션을 공매도 할 때 예상되는 시장 방향과 반대 방향으로 주식이 움직이면 무한 위험이 있습니다. 판매자가 자금 부족으로 인해 계약 조건을 이행 할 의무를 이행하지 못할 가능성이 항상 있습니다. 옵션 가격이 크게 올랐고 판매자가 옵션을 구매하여 자신의 지위를 마감하려는 경우 자신의 계좌에 충분한 자금이 없을 가능성이 있습니다. 이러한 종류의 상황은 상대방이 자신의 지불을받을 수 없으므로 시장이 효율적으로 기능하지 못하게합니다. 이러한 상황을 피하기 위해 마진 개념이 전 세계 모든 시장에 도입되었습니다.
변동성은 원가에 대한 가격 변동의 속도 및 규모 (상승 또는 하강 여부)의 척도입니다. 이를 간단히 말하면, 변동성은 기초 가격이 어느 방향 으로든 움직일 수있는 속도로 볼 수 있습니다. 변동성이 높으면 옵션의 프리미엄이 상대적으로 높아지고 그 반대도 마찬가지입니다.
브로커에서 해당 마진을 확인할 수 있습니다. hdfcsec, icicidirect 등 많은 온라인 중개인은 마진 요구 사항을 계산하는 도구를 제공합니다.
아니요, 이 경우 마진 혜택을받지 못합니다.
예, 이 경우 혜택을 얻을 수 있습니다.
예, 이 경우 마진 혜택을 받게됩니다. 그러나 가까운 달 계약 인 경우 만료 3 일 전에 혜택이 제거됩니다.
델타는 기본 주식 또는 지수의 가격 1 포인트 변동에 따라 옵션의 가격이 변경되는 금액으로 정의 할 수 있습니다. 긴 통화 옵션에는 양수의 델타가 있고 롱 푸트 옵션에는 음의 델타가 있고 짧은 호출 옵션에는 음의 델타가 있고 짧은 풋 옵션에는 양수 델타가 있습니다. 몇 가지 예제를 사용하여 이해하십시오.
NIFTY 3 월 -2009 3000 델타의 델타는 0.50입니다. 이론적으로 NIFTY가 1 포인트 상승하면이 옵션의 가격은 0.5 포인트 상승 할 것입니다. 마찬가지로, NIFTY가 1 포인트 하락할 경우, 이 옵션 가격은 0.5 포인트 하락할 것입니다. NIFTY Mar-2009 2800 PUT의 델타는 -0.75입니다. 이론적으로 NIFTY가 1 포인트 상승하면이 옵션의 가격은 0.75 포인트 하락할 것입니다. 마찬가지로 NIFTY가 1 포인트 하락하면 옵션 가격은 0.75 포인트 오른다.
DELTA 값은 동적이며 거의 매일 바뀝니다.
Delta가 & lsquo; speed & rsquo;로 표시되는 경우 기본 옵션과 관련된 옵션의 가격 이동 감마는 가속으로 볼 수 있습니다. 기본적으로 감마는 주가가 1 포인트 변화 할 때 델타가 변경되는 양을 측정합니다. 예를 들어, 옵션의 감마가 0.5이면 이론적으로 델타의 1 포인트 가격 이동이 0.5로 이동 함을 의미합니다. 긴 호출과 긴 put은 양의 감마를 가지지 만 짧은 호출과 짧은 put은 음의 감마를가집니다.
베가는 옵션의 가격이 기초의 묵시적인 변동성의 1 % 변화로 바뀔 금액으로 해석 될 수 있습니다. 옵션 베가가 변경 될 때 한 가지 일반적인 시나리오는 기본 가격에 큰 변동이있을 때입니다. 긴 전화와 긴 전화는 모두 긍정적 인 vega가 있습니다. 짧은 호출과 짧은 put은 항상 negative Vega를 갖습니다.
옵션 theta는 옵션 가격의 변화로 해석 될 수 있으며 옵션의 남은 수명이 하루 단축됩니다. 두는 것은 단순히 시간의 부패를 측정하는 것입니다. 옵션의 수명이 길수록 보험료가 높아지고 그 반대도 마찬가지입니다. 지나가는 날마다 옵션 값이 감소합니다 (모든 요소가 동일하다고 생각할 때).
옵션을 사려고 할 때 옵션의 공정 가치가 무엇인지 알기를 원할 것입니다. 옵션의 가치가 저평가, 과대 평가되었거나 가치가 있는지 여부에 관계없이 옵션의 공정 가격이어야합니다. 옵션의 이론적 가치를 계산하여 이러한 질문에 대한 답을 얻을 수 있습니다. 사용할 수있는 많은 수학적 모델과 수식이 있습니다.
이것은 이론적 인 가치와 옵션을 계산하는 데 사용할 수있는 수학적 모델입니다.
당신이 선택권을 사거나 판매하기 위하여 결정을 가지고 가기에있는 선택권 그리스 사람을 고려하는 경우에 당신은 기본적으로 당신의 무역에있는 이익을 만들기 위하여 당신의 확율을 증가하고있다.
면책 조항 : OptionBingo는 투자 권장 사항을 제시하지 않습니다. 이 설명서의 모든 내용은 설명, 교육 및 정보 제공의 목적으로 만 제공되며 구매 또는 판매 권장 사항으로 사용되지 않습니다. 여기에 제공된 정보는 어떤 성질의 전문적 조언으로 해석되어서는 안됩니다. 거래에는 위험이 따르므로 어떤 금융 기관의 결정을 내리기 전에 인증 된 재무 분석가와 협의해야합니다.
저작권 및 사본; 2009 년 옵션 빙고 컨설팅 사기 제한적. 판권 소유.
2.6 장 : 호출 옵션의 이해.
옵션이란 무엇입니까?
파생 상품 시장에서는 장래에 특정 가격으로 주식을 사거나 팔 수 있습니다. 이에 따라 파생 상품 시장에서 사용할 수있는 두 가지 유형의 옵션 인 통화 옵션과 Put 옵션이 있습니다.
통화 옵션은 구매자에게 권리를 부여하는 계약이지만 미래의 기본 주식 또는 지수를 구매할 의무는 아닙니다. 그들은 당신에게 미래에 판매 할 권리를주는 Put 옵션과 정반대입니다. 이 두 가지 옵션을 한 번에 하나씩 살펴 보겠습니다. 이 섹션에서는 통화 옵션을 살펴 보겠습니다.
통화 옵션이란 무엇입니까?
'통화 옵션'을 구입하면 미래의 만료일의 특정 날짜 또는 그 이전에 일정 금액의 주식 또는 지수를 미리 정해진 가격으로 구입할 수있는 권리를 구입하게됩니다. 미리 결정된 가격을 파업 또는 행사 가격이라고 부르며 Option을 행사할 수있는 날짜를 만료일이라고합니다.
이 시설을 이용할 수있는 대가로 옵션의 판매자 / 작가에게 옵션 프리미엄을 지불해야합니다. 이것은 콜 옵션의 작성자가 귀하의 계약 만기일 또는 그 이전에 파업 가격 이상으로 시장 가격이 상승하여 손실 위험을 감수하기 때문입니다. 매도인은 손실을 의미한다고하더라도 주식을 파업 가격으로 판매 할 의무가 있습니다. 보험료는 시장 주도의 소액입니다.
다음은 통화 옵션의 주요 기능입니다.
특집 : '콜'옵션을 사기 위해서는 브로커와 함께 주문 가격과 유효 기간을 명시해야합니다. 통화 옵션에 대해 지불 할 준비가되어있는 금액을 지정해야합니다. 고정 가격 : 콜 옵션의 행사 가격은 향후 기본 자산을 구매하기로 동의 한 고정 금액입니다. 그것은 또한 운동 가격으로 알려져 있습니다. 옵션 프리미엄 : 콜 옵션을 구매할 때 옵션 작가에게 프리미엄을 지불해야합니다. 이것은 교환기에 먼저 지불 된 후 교환기로 전달됩니다. 여백 : 전체 금액이 아니라 초기 마진을 지불하여 통화 옵션을 판매합니다. 그러나 일단 마진을 지불하면 거래 계정 또는 브로커에 최소 금액을 유지해야합니다.
파업 가격 수정 - 미래에 구매할 금액 만료일 선택 옵션 가격을 선택하십시오.
중개인에 대한 옵션 옵션 프리미엄 교환기로의 중개인 이체는 옵션 판매자에게 amoun를 보냅니다.
초기 마진 노출 마진 프리미엄 마진 / 할당 마진.
주식 통화 옵션 인덱스 통화 옵션.
구매자는 브로커를 통해 금액을 지불하고 교환을 통해 손실을 줄이거 나 이익을 높일 수 있습니다.
통화 옵션의 특징.
프리미엄 : 주식 및 인덱스 옵션 : 기본 자산에 따라 인덱스 옵션과 스톡 옵션의 두 가지 통화 옵션이 있습니다. 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 형질의 대부분은 비슷하지만. 판매자의 프리미엄 : 통화 옵션을 만료일 전에 다른 구매자에게 팔 수 있습니다. 이렇게하면 보험료를 받게됩니다. 이것은 종종 순이익과 손실에 영향을 미칩니다.
통화 옵션이란 무엇입니까?
상인으로서 특정 주가보다 가까운 미래에 지수의 가격 움직임이 상승 할 것으로 예상되는 경우 인덱스 통화 옵션을 구매할 것을 선택할 것입니다. 거래 할 수있는 지표로는 CNX Nifty 50, NX에 CNX IT 및 Bank Nifty, BSE에 30 개 Sensex가 있습니다.
예제를 통해 이해해 보겠습니다.
Nifty가 오늘 약 6,000 포인트를 인용한다고 가정 해보십시오. 당신이 시장에 대해 낙관적이고 다음 1 개월 내에이 지수가 6,100 점에 도달 할 것으로 예상하는 경우, 6,100에서 1 개월 간 Nifty Call 옵션을 구입할 수 있습니다.
이 전화가 주당 30 루피의 프리미엄으로 제공된다고 가정 해 봅시다. Nifty의 현재 계약 또는 로트 크기가 50 단위이기 때문에 색인에 두 가지 통화 옵션을 구입하려면 총 Rs 3,000의 프리미엄을 지불해야합니다.
계약이 만료 될 때까지 색인이 다음 달 전체에 대해 6,100 포인트 미만으로 유지되면 6,100 레벨에서 옵션을 구입하고 구매하는 것을 원하지 않을 것입니다. 그리고 구매할 의무도 없습니다. 당신은 단순히 계약을 무시할 수 있습니다. 당신이 잃어버린 것은 3,000 루피의 프리미엄입니다.
반면에, 인덱스가 예상대로 6,100 포인트를 넘는다면, 당신은 6,100 레벨에서 구매할 권리가 있습니다. Naturally, you would want to exercise your call option. That said, remember that you will start making profits only once the Nifty crosses 6,130 levels, since you must add the cost incurred due to payment of the premium to the cost of the index. This is called your breakeven point – a point where you make no profits and no losses.
When the index is anywhere between 6,100 and 6,130 points, you merely begin to recover your premium cost. So, it makes sense to exercise your option at these levels, only if you do not expect the index to rise further, or the contract reaches its expiry date at these levels.
Now, let's look at how the writer (Seller) of this call option is fairing.
As long as the index does not cross 6,100 , he benefits from the option premium he received from you. index is between 6,100 and 6,130, he is losing some of the premium that you have paid him. Once the index is above 6,130 , his losses are equal in proportion to your gains and both depend upon how much the index rises.
In a nutshell, the option writer has taken on the risk of a rise in the index for a sum of Rs 30 per share. Further, while your losses are limited to the premium that you pay and your profit potential is unlimited, the writer's profits are limited to the premium and his losses could be unlimited.
What is a Stock Call Option:
In the Indian market, options cannot be sold or purchased on any and every stock. SEBI는 엄격한 기준을 충족하는 특정 주식에 대해서만 옵션 거래를 허용했습니다. These stocks are chosen from amongst the top 500 stocks keeping in mind factors like the average daily market capitalization and average daily traded value in the previous six months.
Let us understand a call option on a stock like Reliance Industries.
Suppose the annual general meeting (AGM) of RIL is due to be held shortly and you believe that an important announcement will be made at the AGM. While the share is currently quoting at Rs 950, you feel that this announcement will drive the price upwards, beyond Rs 950. However, you are reluctant to purchase Reliance in the cash market as it involves too large an investment, and you would rather not purchase it in the futures market as futures leave you open to an unlimited risk. 그러나 발표로 인해 가격 상승의 혜택을받을 기회를 놓치기를 원하지 않으며 불확실성을 없애기 위해 작은 금액의 돈을 버틸 준비가되어 있습니다.
A call option is ideal for you. Depending on the availability in the options market, you may be able to buy a call option of Reliance at a strike price of 970 at a time when the spot price is Rs 950. And that call option was quoting Rs. 10, You end up paying a premium of Rs 10 per share or Rs 6,000 (Rs 10 x 600 units). You start making profits once the price of Reliance in the cash market crosses Rs 980 per share (i. e., your strike price of Rs 970 + premium paid of Rs 10).
Now let's take a look at how your investment performs under various scenarios.
Illustration of Stock call option.
If the AGM does not result in any spectacular announcements and the share price remains static at Rs 950 or drifts lower to Rs 930 because market players are disappointed, you could allow the call option to lapse. In this case, your maximum loss would be the premium paid of Rs 10 per share, amounting to a total of Rs 6,000. However, things could have been worse if you had purchased the same shares in the cash market or in the futures segment.
On the other hand, if the company makes an important announcement, it would result in a good amount of buying and the share price may move to Rs 1,000. You would stand to gain Rs 20 per share, i. e., Rs 1,000 less Rs 980 (970 strike + 10 premium), which was your cost per share including the premium of Rs 10.
As in the case of the index call option, the writer of this option would stand to gain only when you lose and vice versa, and to the same extent as your gain/loss.
When do you buy a Call Option:
Timing is of great essence in the stock market. Same applies to the derivatives market too, especially since you have multiple options. So when do you buy a call option?
To maximize profits, you buy at lows and sell at highs. A call option helps you fix the buying price. This indicates you are expecting a possible rise in the price of the underlying assets. So, you would rather protect yourself by paying a small premium than make losses by shelling a greater amount in the future.
You thus anticipate a rise in the stock markets, i. e., when market conditions are bullish.
Timing is of great essence in the stock market. Same applies to the derivatives market too, especially since you have multiple options. So when do you buy a call option?
To maximize profits, you buy at lows and sell at highs. A call option helps you fix the buying price. This indicates you are expecting a possible rise in the price of the underlying assets. So, you would rather protect yourself by paying a small premium than make losses by shelling a greater amount in the future.
You thus anticipate a rise in the stock markets, i. e., when market conditions are bullish.
What are the payments/margins involved in buying and selling call options:
As we read earlier, the buyer of an option has to pay the seller a small amount as premium. Seller of call option has to pay margin money to create position. In addition to this, you have to maintain a minimum amount in your account to meet exchange requirements. Margin requirements are often measured as a percentage of the total value of your open positions.
Let us look at the margin payments when you are buyer and a seller:
When you buy an options contract, you pay only the premium for the option and not the full price of the contract. The exchange transfers this premium to the broker of the option seller, who in turn passes it on to his client. Selling options:
Remember, while the buyer of an option has a liability that is limited to the premium he must pay, the seller has a limited gain. However, his potential losses are unlimited.
Therefore, the seller of an option has to deposit a margin with the exchange as security in case of a huge loss due to an adverse movement in the option’s price. The margins are levied on the contract value and the amount (in percentage terms) that the seller has to deposit is dictated by the exchange. It is largely dependent on the volatility in the price of the option. 변동성이 클수록 마진 요구 사항이 커집니다.
As a result, this amount typically ranges from 15% to as high as 60% in times of extreme volatility. So, the seller of a call option of Reliance at a strike price of 970, who receives a premium of Rs 10 per share would have to deposit a margin of Rs 1,16,400. This is assuming a margin of 20% of the total value (Rs 970 x 600), even though the value of his outstanding position is Rs 5,82,000.
How to settle a Call Option:
When you sell or purchase an options, you can either exit your position before the expiry date, through an offsetting trade in the market, or hold your position open until the option expires. 그 후, 정보 센터는 거래를 정산합니다. Such options are called European style options.
Let us look at how to settle a call option depending on whether you are a buyer or a seller.
There are two ways to settle – squaring off and physical settlement. If you decide to square off your position before the expiry of the contract, you will have to sell the same number of call options that you have purchased, of the same underlying stock and maturity date and strike price.
For example, if you have purchased two XYZ stock’s call options with a lot size 500 and a strike price of Rs 100, which expire at the end of March, you will have to sell the above two options of XYZ Ltd., in order to square off your position. When you square off your position by selling your options in the market, as the seller of an option, you will earn a premium. The difference between the premium at which you bought the options and the premium at which you sold them will be your profit or loss.
Some also choose to buy a put option of the same underlying asset and expiry date to nullify their call options. The downside to this option is that you have to pay a premium to the put option writer. Selling your call option is a better option as you will at least be paid a premium by the buyer.
If you have sold call options and want to square off your position, you will have to buy back the same number of call options that you have written. These must be identical in terms of the underlying scrip and maturity date and strike price to the ones that you have sold.
In this section, we understood the basics of Options contracts. In the next part, we go into details about Call options and Put options. Click here.
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